O Vale Encantado é um lugar mágico onde vivem personagens de contos de fadas. Toda vez que uma criança do mundo real dorme, eles são chamados para entrar em seu sonho e atuar em todas as aventuras familiares conhecidas. Quando ela acorda, eles voltam à sua rotina. O único dono da The Key to Enchanted Valley e conhece o mundo real é Santa Klaus, quando ele traz presentes de Natal. Sem motivo aparente, ele proíbe que eles venham até aqui, o que inicia um enorme conflito.