Após ser diagnosticado como psicótico, Dublin O'Malley mata um guarda da instituição mental e foge. Logo depois assassina um ferroviário. Com as roupas do homem morto chega no circo de Clyde Beatty, onde se apaixona pela trapezista Valerie St. Dennis, casada com o dono do circo. Planejando matar Beatty, consegue forçar o palhaço alcoólatra Twitchy à ajudá-lo a sabotar o circo. Mas isso trará a presença do sagaz detetive Spillane, que sabe resolver um caso, além das consequências trágicas que a presença de certo animal solto por aí trará aos arredores.