Com a fuga de Nanico, o cômico Tonico fica sem par para contracenar na companhia de espetáculo do empresário Ricardo Félix. Sem opção, Ricardo obriga Tião a atuar com Tonico. Ambos fazem sucesso e tornam-se a atração principal. Tudo vai bem até que Tião indigna-se contra o protagonismo de Tonico e resolve abandonar a companhia. Enquanto Tião arruína a própria carreira no álcool e no ressentimento, Tonico faz grande sucesso em sua estreia no cinema. Mas Silvia, a cantora da companhia, convence o empresário Ricardo a dar nova chance a Tião, que retorna aos palcos e retoma sua carreira.