Após a final das All Valley Karate Tournament de 1984, Johnny Lawrence se perdeu na vida atormentado pelo seu passado. Pulando de emprego em emprego, acaba percebendo uma oportunidade ao reviver o seu antigo dojô, o Cobra Kai. Só que isso vai mexer com sua comunidade, principalmente com Daniel LaRusso, quem o derrotou no passado e hoje é um empresário de sucesso, revivendo antigas rivalidades. Só que os dois não são mais garotos e há toda uma nova geração que muda as perspectivas das coisas.