Papai Noel está muito triste na loja de brinquedos onde trabalha, porque as crianças não têm mais espírito natalino e só pensam nos presentes modernos. Cansado do Natal, ele decide não trabalhar durante um ano. Seus dois elfos querem provar que ele está errado e, com a ajuda da Mamãe Noel, da Mãe Natureza e dos irmãos do tempo, descem na cidade de South Town, onde vive um garotinho que ainda acredita no Natal e em seus significados.