No final da revolução de 1923, o capitão Pedro Arzabal (Marcos Winter) chega a uma cidade gaúcha na fronteira com o Uruguai. Na bagagem, leva uma carta que lhe dá o direito de reclamar um pedaço de terra na propriedade do caudilho da região, o fazendeiro Dom Marcial (Alberto de Mendonza). Arzabal acaba se envolvendo com a filha de Marcial, Niña Leonor (Beatriz Rico), uma mulher misteriosa.