Uma trupe de circo chega a uma pequena cidade no sul da França. A companhia já viveu dias melhores e realiza possivelmente sua última turnê. Kate (Jane Birkin), filha do fundador do grupo, que havia abandonado o circo quinze anos antes, chega para se juntar a eles. Um italiano de passagem pelo local (Sergio Castellitto) também passa a se interessar pela trupe e, particularmente, por Kate.